Executive Master in Finanza e Gestione d'Impresa - La finanza straordinaria: il Private Equity, le operazioni di M&A e di riassesto societario

Destinatari
Imprenditori, Manager, Commercialisti, Revisori, CFO, Finance Manager, Controller, operatori di funzione, e quanti intendono sviluppare il proprio percorso professionale nel segmento della Finanza d'Impresa e del Credito. Imprenditori interessati al allargare le proprie conoscenze in materia; Responsabili amministrativi e finanziari di PMI, interessati ad acquisire una preparazione più solida e completa; Operatori della Direzione Finanza di Imprese medio-grandi sui quali l'azienda intenda effettuare un investimento professionale; Manager dell'Area Amministrazione, Finanza e Controllo; Commercialisti e Revisori.

Finalità
Il corso affronta il tema delle operazioni di finanza straordinaria sotto il profilo tecnico e strategico ed ha l'obiettivo di trasferire gli strumenti operativi necessari per rapportarsi con professionisti specializzati e per concludere positivamente le principali operazioni societarie straordinarie.

Contenuti
La valutazione degli investimenti
• Le determinanti per la valutazione degli investimenti: le variabili tempo, tasso e flussi
• Criteri per la valutazione degli investimenti:
- il calcolo del Beta e del Weighted Average Cost of Capital (WACC)
- il tempo di recupero (payback period)
- il valore attuale netto (VAN)
- il tasso interno di rendimento (TIR)

La valutazione delle aziende
• Definizione del concetto di valore
• Impostazione metodologica di riferimento per il processo di valutazione del capitale economico
• Il metodo patrimoniale
• La valutazione degli intangibles
• Il metodo reddituale
• Il metodo misto
• Il metodo finanziario
• La metodologia dei multipli di mercato
• L'Economic Value Added (EVA)
• La valutazione del capitale economico per le imprese non quotate: esercitazioni

Private equity & venture capital
• Overview del Private Equity e Venture Capital
• Il ciclo del Private Equity e Venture Capital
• Processo di strutturazione di un intervento di Private Equity

La quotazione in borsa
• Motivazioni della quotazione
• Struttura dell'operazione
• Case study

Mergers & acquisitions
• Perché e quando acquisire un'azienda
• Il processo di vendita
• Il calcolo del valore e la definizione del prezzo di offerta
• Il conferimento
• La fusione
• La scissione
• La trasformazione
• La cessione di azienda
• Case study

Leveraged buy out (LBO)
• Strutture tipiche ed esempi di LBO
• Aumenti di Capitale
• Business Cases di alcuni dei più tipici interventi di LBO

La cartolarizzazione die crediti
• Finalità dell'operazione
• Soggetti che intervengono nel processo

Il project financing
• Caratteristiche
• Soggetti che intervengono nel processo
• Case study

Docente
dott. Gianluca Sanchioni (Ideatore e responsabile scientifico del progetto, con una formazione multidisciplinare in ambito economico e finanziario, ha ricoperto e ricopre ruoli di responsabilità in importanti gruppi aziendali come direttore finanziario e finance & strategy Manager.
Attualmente è direttore generale in una importante azienda e titolare di una società unica in Italia nella formazione-consulenza-strumenti a banche e imprese. Ha lavorato come financial analyst per società quotate in borsa e come consulente per quotande.
Professionista con esperienza maturata in tutta Italia nel campo della consulenza alle imprese sui temi della finanza ordinaria e straordinaria, della tesoreria, pianificazione e controllo, con un approccio esteso alla comprensione delle dinamiche industriali e allo sviluppo della strategia. Esperienza diretta in private equity e operazioni di finanza straordinaria, nella valutazione di nuovi progetti imprenditoriali, nelle operazioni di M&A, di PF, nei piani di ristrutturazione e risanamento, nella ricerca di soluzioni finanziarie, nella gestione dei rapporti con le banche, nella prevenzione della crisi e, più in generale, nell'analisi e pianificazione finanziaria (circa 100 Business Plan all'anno). Docente con oltre 2000 giornate formative sui temi della finanza d'impresa. Docente dell'Associazione Bancaria Italiana, collabora con i principali istituti nazionali e locali in qualità di docente e consulente in area crediti. Collabora, inoltre, con le principali Associazioni di categoria.
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